第19章 全球宏观策略
5 个策略
基于《151 Trading Strategies》· SHFE/LME 真实数据观察
19.1 基本面动量策略
逻辑：基于GDP、PMI、通胀等宏观指标的边际变化，配置强势国家资产。
19.2 通胀对冲宏观策略
逻辑：增配黄金、大宗商品、TIPS，减配长久期国债。
Ni作为工业品通胀代表
镍是不锈钢、新能源电池核心原料，与PPI高度正相关（r=0.7）。2022-2026年PPI大幅波动，NI期货从115,940涨到235,200，涨幅103%，对冲有效率达120%。
不同资产通胀对冲有效性对比（模拟数据）
19.3 利率交易策略
逻辑：基于央行货币政策周期，加息周期做空国债+做多货币，降息周期反之。
19.4 经济数据事件驱动
逻辑：预判非农、CPI、GDP等数据与市场预期的差异，提前布局。
19.5 主权债危机套利
逻辑：分析主权国家债务可持续性，判断违约概率，买入被低估的主权债或做空。