第12章 可转债策略
2 个策略
基于《151 Trading Strategies》· SHFE/LME 真实数据观察
12.1 可转债套利（Delta对冲）
逻辑：买入可转债+卖出Delta比例的正股，保持Delta中性。
\(P_{cb,theo} = P_{bond} + CallOption(S,K,T,\sigma,r)\)
12.2 可转债信用利差策略
逻辑：可转债信用利差高于同评级信用债时买入+做空信用债期货。
2 个策略
逻辑：买入可转债+卖出Delta比例的正股，保持Delta中性。
逻辑：可转债信用利差高于同评级信用债时买入+做空信用债期货。